投资者们五年前买入的澳大利亚钾肥有限公司股票现在上涨193%

澳大利亚钾肥有限公司(ASX:APC)的股东肯定会在短短30天内看到股价下跌32%。但这几乎不会减损公司五年来产生的真正可靠的长期回报。事实上,当时股价上涨了193%。我们认为,长期回报比短期回报更重要。最终,业务表现将决定股票价格是否继续保持积极的长期趋势。

在过去的12个月里,澳大利亚钾肥的收入仅为50,500澳元,这对我们来说还不足以让它认为它拥有经过验证的产品。所以看起来股东们太忙于梦想未来的进展,而不是关注当前(缺乏)收入。例如,投资者可能希望澳大利亚钾肥在资金耗尽之前找到一些有价值的资源。

作为一般规则,如果一家公司没有多少收入,而且它会亏钱,那么这是一项高风险投资。您应该知道,这类公司总是有可能需要发行更多股票来筹集资金以继续推行其商业计划。虽然一些这样的公司长期表现很好,但其他公司在最终落到地下并破产(或进行资本重组)之前会被发起人大肆炒作。当然,如果你的时间合适,像这样的高风险投资可以真正得到回报,正如澳大利亚钾肥投资者可能知道的那样。

当它在2018年6月报告时,澳大利亚钾肥的净现金很少考虑其支出:具体为160万澳元。因此,如果它还没有转移到补充储备,我们认为筹资活动的近期机会相当高。鉴于它的现金有多低,投资者必须真正喜欢其股价在5年内每年上涨24%的潜力。

当然,事实是,如果没有太多的收入或利润,很难对公司进行评估。鉴于这种情况,许多最好的投资者喜欢检查内部人士是否一直在购买股票。如果他们购买大量股票,那肯定是件好事。

不同的视角

澳大利亚钾肥投资者经历了艰难的一年,总损失率为12%,市场涨幅约为11%。即使好股票的股价有时也会下跌,但我们希望看到一项业务的基本指标有所改善,然后才会感兴趣。长期投资者不会那么沮丧,因为他们每年将在五年内赚取24%。如果基本面数据继续表明长期可持续增长,那么目前的抛售可能是一个值得考虑的机会。大多数投资者花时间检查内幕交易数据。